なぜ今さら銀投資？

なぜ今さら銀投資？
　銀価格は1980年をピークに2000年まで下がり続け、金同様に投資対象としては忘れられた存在になっていた。しかし、中国やインドの台頭や地政学的リスクの増大とともに復活の兆しを見せ始め、20数年ぶり高値を連発している。

　銀需要の約2割は写真フィルム用で、デジカメの普及に伴いこの分野の銀需要は減ると考えられる。一見すると銀の需要はこのまま減るのではないかと考えがちだが、 銀需要の約5割を占める工業用の需要が増え続けている。特に電子・電気分野での需要増が著しく、代替金属の使用が難しいことが需要増の一因になっているようだ。
　このように銀の需要は伸びているわけだが、実は2005年までは供給量もハイペースで増えていた。しかし、昨年から供給量がマイナスに転じ、今年も前年比でマイナスになる可能性が高くなっている。(参考:銀、強気の需給・投資環境)

　さらに、ドル安や地政学的リスク増大に伴うインフレ懸念から金価格が急上昇しており、金価格との相関性はあまり高いとはいえないが、銀価格もつられて上昇する可能性がある。つられて上昇と言うよりも金のパフォーマンスを超える可能性がある。というのも、2003年から2006年にかけては実際に金のパフォーマンスを上回っているうえ、現在の銀価格はかなり割安だと考えられているためだ。

なぜ銀は割安なのか
　1980年の金の最高値は850ドルで、これは現在の金価格とほぼ変わらない。これに対し銀価格は、1980年当時最高で48ドルと現在の3倍程度だ。つまり単純に48ドル程度までは見込めると考えられる。さらにインフレ分を補正すると・・・48ドルの倍程度、約100ドル近辺が妥当ではないかと言うことになるわけだ。

銀投資って何買えばいいの
　金投資やプラチナ投資とは異なり存在感が薄く、実際に投資するとなると何が買えるのかわかりにくい。金、プラチナともにオンライン積立という手軽な投資方法があり、金に限っていえば金ミニや大証の金ETFという手もあるが、銀投資の場合はどうだろうか。私の場合、アメリカの格安オンラインブローカーを通じ、銀ETF(SLV)やCoeur d'Alene Mines (CDE)等に投資している。これらは昨年買ったもので、CDEでは若干足がでているものの、SLVに関しては30%以上の利益が出ている。日本国内の格安ブローカーでも海外ETFの取扱が増える傾向にあり、金融庁もコモディティETF上場に向け検討作業（ＥＴＦ・投信への商品組み入れ、金融審で賛成意見多数）に入るなどコモディティETFの上場に向けた動きが活発化しているため、日本国内でも銀ETFが買えるのはそう遠い将来ではないようだ。

銀地金相場
　金地金同様、田中貴金属や石福金属工業などインターネットでチェックできる。 石福金属工業では銀地金の売買もできるが、少量だと売買ともに手数料がかかる。

(参考） 
silverstrategies.com
田中貴金属発行　World Silver Survey 2007」日本語ダイジェスト版　PDF(65MB)

第3四半期の金の価格変動率が低下＝ＷＧＣ

第3四半期の金の価格変動率が低下＝ＷＧＣ
ソース：ロイター
ＷＧＣはまた、世界的なクレジット市場の問題を背景に安全資産としての金に買いが集まったことや、金価格連動型上場投資信託（ＥＴＦ）への資金流入を指摘した。ＷＧＣによると、第３・四半期の金の価格変動率は１１．４％と、第２・四半期の１２．３％から小幅低下した...

上海株連動した投信上場...大証、競争力を強化

上海株連動した投信上場...大証、競争力を強化
ソース：読売新聞
大阪証券取引所は５日、日本初の中国株に連動した上場投資信託（ＥＴＦ）を２３日に上場すると発表した。８月に上場した金価格連動型ＥＴＦに続き、海外に比べて品ぞろえや規模で劣る国内のＥＴＦ市場を活性化し、投資家を呼び込む狙いがある。 ...

大証 大学とタッグ

大証 大学とタッグ
ソース：読売新聞
８月１０日に国内で初めて上場した金価格連動のＥＴＦは、商品取引の世界にも足を踏み入れようと、「離れ業」で法律の壁を乗り越えた。現行法は「投信の信託財産は有価証券か不動産」と規定している。このため、２年がかりの研究で、金の現物ではなく金価格に連動する ...

東証、来春にも金投信 国内初 現物と交換可能

東証、来春にも金投信 国内初 現物と交換可能
ソース：フジサンケイ　ビジネスアイ
東証に上場する金投信は、投資家が現物を保管して売り買いを申し出る一般的な金投資と異なり、プロの運用会社が保管するため管理ミスを減らせるなどのメリットがある。また、個人だけでなく機関投資家も利用しやすい。売買単位は数万円程度になる見込み。...

東証、来春にも金投信上場

東証、来春にも金投信上場
ソース：時事通信
東証に上場する金投信は、投資家が現物を保管して売り買いを申し出る一般的な金投資と異なり、プロの運用会社が保管するため管理ミスを減らせるなどのメリットがある。また、上場商品のため、個人だけでなく機関投資家も利用しやすい。売買単位は数万円程度になる見込み。 ...

金ＥＴＦって何？

金ＥＴＦって何？
ソース：読売新聞
「金価格連動型上場投資信託」という銘柄が表示されるよ。海外市場には金のＥＴＦはすでにあったけれど、今回初めて日本にも金ＥＴＦが上場することになったんだ。ＥＴＦというと日本ではＴＯＰＩＸや日経平均に連動するものだけだったから、新鮮に感じるね。 ...

金価格と連動の投信上場 大証、国内で初めて

金価格と連動の投信上場 大証、国内で初めて
ソース：中日新聞
大阪証券取引所は１０日、金価格と連動する上場投資信託（ＥＴＦ）を上場させた。株式以外のモノを対象にしたＥＴＦの上場は、国内の証取では初めてで、大証は個人を含め活発な取引を期待している。金１グラムを１口として、投資家は最低１０口分から売買できる。 ...

大証、金ETF上場を承認

とうとう金ETFが承認されました！ファンド名は金価格連動型上場投資信託で、8月10日に上場とのこと。

大証の金価格連動投信、2万6000円程度から投資可能に

これに対し、東証では見送りのようだ。

金連動型ＥＴＦ見送り　東証

プラチナETF

　銀がPoor man's Goldと呼ばれるのに対し、Rich man's Goldと呼ばれるプラチナが高騰している。
本日5200円/gで、おそらく27年ぶり位の高値ではないかと思う。ドルベースでは約7ヶ月ぶり高値のようだ。そんな中、来月10日に初のプラチナETFが上場するようだ。
 

First Platinum Exchange-Traded Fund Planned

Zurich Cantonal Bank (ZKB)ではプラチナETFと同時にパラジウムETFと銀ETFも予定している。　プラチナや金もブルだがウランもなかなかで、ワタクシの持っているウランETF？は結構オイシイパフォーマンスだ。昨夜NHKでカザトムプロムの特集をやっていたが、ウラン価格高騰もそろそろ一般的な話題になってきている。床屋でウランの話題が出てきたら要注意だ（笑）　ところで、大証の金ETFは4月の予定だが、いつ頃になるのだろうか。 

東証が金ETF検討

大証に続き東証も金ETF上場を検討しているようだ。

東証、金価格連動の上場投信を検討

Tokyo bourse to offer ETFs linked to prices of precious metals

東証はNY証券取引所との提携第一弾として金ETF上場を考えているという。また、現在金価格は650ドル／オンス前後だが、円安により円建て金価格は21年ぶりの高値になっている。

金の小売価格が上昇、21年半ぶりの高値

金ＥＴＦ

とうとうというか、やっとというか日本でも金ETFが上場することになった。

大証、金の上場投信を検討・国内初

金ETFは大証だが、東証はNYSEと提携することで、アメリカのETFも扱うようになる可能性が高く、アメリカの金ETFも買えるようになるかもしれない。